지난번 포스팅에서 잠깐 언급한 Readvanceable Mortage (RM), 기억나시나요? 오늘은 모기지를 활용한 캐나다의 독특한 투자 방법에 대해 이야기해 볼까 합니다.
바로 캐나다식 레버리지 투자법인 스미스 묘책(Smith Manoeuvre, 이하 SM) 입니다. 이는 프레이저 스미스가 1980년대에 개발한 독특한 모기지 투자 방식이에요. 저는 리스크를 쉽게 감당하는 성격이 아니라서 직접 실행해보진 않았지만, 어느 정도 투자 리스크를 감수할 수 있는 분들에게는 좋은 투자 방법이 될 수 있을 것 같아요.
이 투자 방법을 한마디로 하면?
제가 캐나다의 여러 블로그, 웹사이트, 레드 플래그 등 다양한 커뮤니티 정보와 관련 자료를 참고해서 공부한 것을 바탕으로 한마디로 정의하자면...이제 이 내용을 자세히 풀어서 설명해 볼게요!세제 혜택을 받지 못하는 모기지를 세제 혜택을 받을 수 있는 투자 대출로 전환하고, 그 돈으로 배당주에 재투자하는 방법
배당투자란?
주식 중에는 분기마다 주주에게 수익을 배당하는 회사들이 있어요. 예를 들어 애플, 코카콜라, 캐나다 주요 은행 주식 등이 그렇죠. 이러한 주식을 구매하면 정해진 배당금을 받게 되고, 이 배당금을 다시 해당 주식을 사는 데 사용하는 것을 배당투자라고 합니다.
캐나다의 절세 전략
캐나다는 세금이 높은 편이죠. 그만큼 정부에서 주는 혜택도 많지만, 개인 입장에서는 절세가 최고의 투자 전략 중 하나라고 생각해요.- RRSP: 은퇴 후로 세금을 미루는 은퇴저축계좌
- TFSA: 매년 정해진 금액 안에서 투자 및 이자 수익에 대한 세금을 내지 않는 절세형 계좌
그래서 모기지를 세제 혜택을 받을 수 있는 투자 대출로 전환하는 것이 바로 SM 투자 방식의 핵심입니다. SM이 처음 만들어졌을 때의 캐나다 중앙은행 금리가 두 자릿수였다는 점을 생각해 보면, 현재의 금리 환경에서도 충분히 고려해 볼 만한 투자 방식이에요. 저는 아직 시도하지 않았지만요.
SM을 시작하기 위해 필요한 것
이 전략을 시작하려면 먼저 모기지와 함께 HELOC(Home Equity Line of Credit)이 포함된 상품에 가입해야 해요. 이를 리어드밴서블 모기지(Readvanceable Mortgage, RM)라고 부릅니다.- HELOC: 집을 담보로 한 신용대출로, 쉽게 말하면 주택 담보 마이너스 통장이라고 생각하시면 돼요.
- RM의 특징: 모기지 원금을 갚은 만큼 HELOC의 대출 한도가 자동으로 늘어납니다.
주요 은행의 RM 상품 예시
| 은행 | 상품명 |
|---|---|
| CIBC | Home Power Plan |
| RBC | Homeline Plan |
| TD | Home Equity FlexLine |
| Scotiabank | STEP (Total Equity Plan) |
| BMO | Readiline |
SM의 장단점
장점
- 모기지 상환 가속화: 모기지 원금 상환 속도를 높일 수 있습니다.
- 투자 포트폴리오 구축: 배당투자를 통해 추가적인 수익 창출이 가능합니다.
- 세제 혜택 활용: 투자 목적으로 빌린 HELOC 이자에 대한 세제 혜택을 받을 수 있습니다.
단점
- 리스크 증가: 투자에는 항상 위험이 따릅니다. 부동산 시장이나 주식 시장의 변동성이 투자 수익에 영향을 줄 수 있습니다.
- 이자율 변동: HELOC의 이자는 변동금리로, 프라임 레이트와 연동되므로 이자 비용이 상승할 수 있습니다.
- 복잡한 관리: 모기지 상환, HELOC 대출, 투자 관리 등을 동시에 진행해야 하므로 금융 지식과 관리 능력이 필요합니다.
실제 사례로 보는 투자 전략 흐름
- 모기지 원금 상환: 매달 $1,000의 모기지 원금을 상환합니다.
- HELOC 한도 증가: 상환한 $1,000만큼 HELOC 한도가 늘어납니다.
- HELOC로 배당주 투자: 늘어난 HELOC $1,000로 안정적인 배당주를 매수합니다.
- 세제 혜택: 세금 신고 기간에, 투자 목적 대출 이자에 대한 세금 환급을 신청합니다.
- 세금 환급액으로 모기지 추가 상환: 환급받은 세금으로 모기지를 추가 상환하여 HELOC 한도를 더 늘립니다.
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출처: https://wowa.ca/smith-maneuver-canada |
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